理财产品法律风险提示

伴随着中国经济的高速成长，金融环境不断改善，尤其是监管政策的有序放开，各种面向普罗大众的金融创新产品接连问世，最具代表性的是各类金融机构所开发出来的形形色色的企业和个人理财产品。

经济学的一句核心格言是“世上没有免费的午餐”，理财产品也不可能是“天上掉下来的馅饼”，既然投资者期望有高于储蓄存款的收益，那就必定要承担较高的风险。这种看似正常不过的“风险由买者自负”的观念在还不发达的中国金融市场上显然还没有达到深入人心的程度，以至于投资者更关心的是各种投资工具的预期收益几何，而往往忽略潜在的法律风险。

理性投资科学选择产品

理财产品按收益类型可分为：保本浮动收益类、保本保证收益类、非保本浮动收益类产品。

（1）保本浮动收益类产品：投资者在到期日可获得100%的本金。但是获得的产品收益不保证。这类产品适合稳健型的投资者。

（2）保本保证收益类产品则是投资者在到期日可以获得100%的本金并且获得的实际收益率与预期收益率一致，这类产品适合保守型的投资者。

（3）非保本浮动收益类产品：银行不保证投资者在到期日获得100%的本金，也可能损失部分或者全部本金，产品收益也不确定，适合有一定风险承受能力的投资者。

投资者往往认为理财产品的受托人银行一般是国家开的，信用度高，再加上对金融产品不是很了解，所以不会去花几个小时去看合同，而更多的是听从理财产品销售人员的安排。但是银行发行理财产品本身没有问题，出了问题之后，所有的责任又在理财产品的保护条款中得到了免责，而销售人员的责任又无从追加。目前看来，投资者的维权难问题一时难以解决，投资者更需加强法律风险意识。同时，银行理财产品有一定的风险，但也不是所有的金融产品都会出问题。

律师提醒：在投资市场上，收益和风险总是成正比的。事实上，银行理财产品并非100%保本。投资者购买理财产品前应仔细看清合同条款，根据自己的承受能力选择合适的理财产品。

严格操作谨慎委托理财

生活中，委托理财现象比比皆是。有些人想投资却没时间或没专业知识，通过委托他人进行相关理财投资。这原本是件好事，投资者可以专心于自己的事，不必太多地关注市场投资行情，即可坐享其成；受托人也能从中获益。然而现实往往没有想象中的美好，因委托理财致投资者利益受损的纠纷案件也时有发生。

那么，投资者又该如何谨慎进行委托理财操作呢？

（1）全面了解受托人的能力，且不要轻信受托人。如果受托人是机构工作人员，最好直接委托机构，而不要委托个人。

（2）只是委托他人在自己的帐户内操作，不要将资金打入他人帐户操作。

（3）委托他人投资理财，要写清楚委托权限，建议仅限于业务操作，而绝不可包括资金的存取、划转。

（4）为办理相关手续而提供身份证件时，应当注明该复印件的用途，并声明不得他用。如果条件允许，尽可能自己办理开户之类的手续，不要将身份证件落入他人之手。

防范风险吃透合同条款

现实中的“我出钱你炒股，你支付高额利息，并签订借款协议”，实际上是一种借贷关系，不是委托理财关系。既是借贷，炒股的风险就与出借人无关，欠款人只需到期偿还借款本金及约定利息。

投资者在签订理财合同前一定要审查一下受托人的资格。一般还是选择具有相关资质和营业许可的证券公司、信托投资公司、商业银行、基金管理公司等进行理财投资，而不选择个人。

理财合同需重点注意以下事项：

（1）约定收益过高，将不受保护。

我国对理财合同约定的收益超过银行同类贷款利率四倍的部分不予保护。

（2）违反法律、法规禁止性规定签订的委托理财合同将会被认定为无效。

如，企业之间的委托理财行为如被认定为借贷性质后，因其违反了金融法规，在司法实践中合同会被确认无效。除本金可以返还外，对出资方已经取得或者约定取得的利息应予收缴，对资金占用方则应处以相当于银行利息的罚款。

又如，我国证券法规定,证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；证券公司客户资产管理业务试行办法规定，证券公司从事客户资产管理业务,不得向客户作出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺。在委托理财业务时,投资者要注意对保底条款的把握,否则很容易因该条款发生纠纷而得不到法律保护。过高的年回报率,会使自身最终陷落“风险门”。

律师总结：投资者在委托理财时，一般应选择经营规范、有较好口碑的受托公司发行的委托理财产品。投资者应当写清委托权限。选定了信托公司之后，投资者应重点关注拟与信托公司签署的信托合同。信托合同是确定投资者与信托公司权利义务的唯一书面文件，投资者一定要仔细阅读。投资者要重点关注合同中的相关条款，如明确写明受托人只有操作权，无权存取款、撤销或申请指定交易等；写清楚收益分配关系；要及时准确掌握账户信息。投资者自己应当经常了解一下自己的股票账户和资金账户的情况。司法实践中，由于投资者未尽到监督检查责任，法院也往往会以推定投资者知道或应当知道而承担部分责任。总而言之，投资者需理性投资、谨慎操作、科学理财，切不可贪图高收益而深陷法律风险漩涡中。